9月17日，土耳其资本市场监管局（Capital Markets Board of Turkey）连发两份监管公报，针对股票市场操纵、违规交易行为开出重磅处罚，同时出台逆周期杠杆调节政策，并对多家资产管理机构旗下基金实施暂停交易、启动清算处置，数十名市场参与者被处以刑事举报、证券市场交易禁令及牌照撤销，全方位维护资本市场秩序与投资者权益。
监管公告披露，本次调查涉及Katlmevim储蓄融资（KTLEV）、Gündodu食品乳制品（GUNDG）、Destek Finans保理（DSTKF）三家机构的股票异常交易案件。监管部门依据相关法律，对合计数十名涉案个人正式提起刑事举报，指控相关主体涉嫌违反市场交易规则，从事不当证券交易活动。
根据规则，被提起刑事举报的涉案人员若希望适用法律中的有效悔罪机制获得宽大处理，需在监管决定下达后15日内向国库指定账户缴纳罚金，罚金为违法所得的两倍，最低金额不得低于50万土耳其里拉（约合人民币6.89万元），并同步向监管机构提交缴款凭证。
在行政处罚层面，监管局对KTLEV股票交易案件负有责任的12名个人以及罗盘投资组合管理公司（Pusula Portfy Ynetimi A）处以为期2年的全市场证券交易禁令，禁止其在交易所及其他受监管组织化市场开展证券交易。针对GUNDG案件涉案人员，监管同时作出决定，在交易禁令有效期内撤销当事人全部金融从业牌照。
与此同时，监管局针对七家资管机构的基金业务采取风险处置措施。Tera、Pusula、Hedef、Atlas、A1、Pardus、Bulls共7家组合管理公司所设立、在土耳其电子基金交易平台TEFAS挂牌的全部投资基金，即日起在平台暂停买入与卖出交易。其中Bulls Portfy旗下共计10只股票型、货币市场基金，将由监管局指定方式开展清算程序。
除风险处置之外，监管同步推出杠杆交易临时调整政策。原有规则要求融资交易存续期间，投资者自有资本保障比例最低为35%。为适配当前市场环境，监管允许券商结合自身风控政策，可将该比例临时下调至最低20%，兼顾客户合理需求。该临时政策有效期至2026年10月2日收盘，后续将视市场情况另行公告。
土耳其资本市场监管局表示，上述全部举措旨在保障资本市场可信、透明、稳定运行，防范市场风险，保护广大投资者合法权益。监管机构将持续对内幕交易、股价操纵等违法行为保持高压查处态势。
此前一个交易日，土耳其伊斯坦布尔证券交易所100指数跌幅触及6%，引发全市场熔断机制。引发本轮熔断风暴的原因，是一家在当地排名前十的资管机构发生兑付问题，引发投资者集中赎回基金，抛压最后集中在二级市场爆发。
截至发稿，土耳其股指大幅回暖，土耳其ETF上涨4.33%。
杨方策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
